政策红利：卫星互联网概念股（中国卫通、华力创通）受益于低轨星座组网加速，持续获得资金青睐。

华泰证券指出："在国产AI大模型崛起背景下，算力基础设施的需求将维持高景气。" 光模块、交换机、AIDC（人工智能数据中心）等配套产业链，正成为资本新宠。

四、投资机会：三大方向掘金6G时代

1. 硬件革命：从"卡脖子"到"领跑者"

光通信：6G数据传输量将达5G的100倍，光模块速率需从100G提升至1Tbps，光迅科技、中际旭创等企业已布局硅光集成技术；

射频器件：全频段覆盖需要新型材料支撑，硕贝德在毫米波天线领域的技术积累值得关注；

AI芯片：动态调频算法依赖高性能AI芯片，寒武纪、海光信息等国产厂商有望受益。

2. 卫星互联网：6G的"太空翅膀"

低轨星座：中国星网、银河航天计划发射超1.3万颗卫星，构建全球覆盖的卫星互联网；

地面设备：华力创通、创意信息在卫星通信终端领域具备先发优势；

非地面网络（NTN）：华为、中兴通讯已启动6G与卫星通信融合标准制定。

3. 算力基建：6G的"隐形引擎"

服务器与交换机：DeepSeek模型验证国产AI实力，浪潮信息、紫光股份将承接算力需求；

铜连接与液冷：高密度数据中心散热需求激增，英维克、得润电子等企业迎来机遇；

量子通信：6G与量子技术融合将催生新型加密方案，国盾量子、科大国创值得关注。

五、风险提示：短期波动与长期机遇并存

尽管6G前景广阔，但投资者需警惕三大风险：